余额宝刺激了谁的神经?

  近日,媒体人钮文新发表的一篇《取缔余额宝》的博客文章在业内引起轰动,并引发了几轮论战。截至目前,余额宝已经“圈钱”4000亿元,对中国金融体系到底有多大影响?又是刺激到了谁的神经呢?
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2013年6月"出生"的余额宝,生长的速度大大超过了很多人的预期。截至2月14日,余额宝再次实现突破,规模上升至4000亿元以上,20多天用户数增长1200万,达6100万人。一举超越在盘踞基金排名首位7年之久的华夏基金,成为新的行业NO.1。
  就在余额宝初入互联网金融江湖的时刻,百度紧随其后发布理财产品“百发”,迎战余额宝。但凭借着支付宝用户基数的广大和信任,百度并没能及时阻止余额宝的快速发展。腾讯步伐稍慢,微信与华夏基金在2014年1月15日才发布“理财通”,号称收益率可达16倍以上。至此,“BAT”三大巨头的战火杀到互联网金融领域之内。
余额宝
余额宝

2月21日,央视证券资讯频道执行总编、首席新闻评论员钮文新发表博文称"余额宝是金融寄生虫,应取缔"。一言激起千层浪,支付宝连夜回应称自己利润并不多。
  钮文新的理由是,余额宝并未创造价值,而是通过拉高全社会的经济成本并从中渔利,推高实体经济的融资成本。
  "取缔余额宝"一说遭到网民炮轰。钮文新24日再度发声。他认为,余额宝们构建很高的收益预期,从银行把存款吸出来,制造流动性紧张,拉高存款利率,引发贷款利率上涨,推高企业生产成本,最终将反映到商品价格上。
  某网站进行的一项调查"余额宝有没有毒",共5万多网友参与投票,其中87.7%的网友认为余额宝不会危害中国经济,只是更具创新性而已。就这个调查结果,钮文新认为,理论上余额宝这样的产品如果不加以限制的话,它会把银行全部的活期存款变成定期存款,全部的零点三几这样存款成本的资金变成6%,7%这样的存款,理论上是可以达到的。这意味着整个银行存款成本至少上升了一个百分点,然而上升一个百分点相当于4次加息。[点击详细]

2013年6月"出生"的余额宝,生长的速度大大超过了很多人的预期。截至2月14日,余额宝再次实现突破,规模上升至4000亿元以上。一举超越在盘踞基金排名首位7年之久的华夏基金,成为新的行业NO.1。
  非议也始终伴随着余额宝。上周五下午,钮文新在博客中直指余额宝是趴在银行身上的"吸血鬼",典型的"金融寄生虫",因此主张"取缔余额宝,还中国以正常的金融秩序"。在他看来,"余额宝们"产生"钱炒钱,利率越炒越高"的恶性循环趋势,有钱人通过余额宝这样的方式变成食利者阶层,将进一步摧毁一个民族的实业精神。
  余额宝的成功告诉传统金融机构一个重要的观点,即金融服务的核心对象应该是用户!提升客户体验、打破物理边界以服务用户才是经营关键。余额宝的鲶鱼效应正式促进传统银行业进行变革的动力。
  银行既是金融性行业,也是服务性行业,服务的对象就是普通民众和众多企业,谁家利率高、谁家服务好,客户自然愿意选择谁。面对余额宝们远高于银行活期利率的收益率,从心动到行动是最正常的选择。更何况,这样诱人的收益率还搭配了亲民的投资门槛和便捷的投资方式。公众自然会"用脚投票"作出自己的选择。[点击详细]

余额宝
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银行版余额宝反击

中行活期宝2月19日上线,民生如意宝即将推出,建行也在筹备T+0货币基金产品,此前工行浙江分行已推出T+0产品天天益,交行有"快溢通",平安银行有"平安盈",银行已拉开了"自我革命"的序幕,并凭借对资金的掌控力占据一定优势。
  截至目前,包括工行、中行、交行、平安、招行以及民生银行在内,都推出了"类余额宝"产品。银行推出此类产品,或是无奈之举,一方面,不能无视余额宝做大,一方面,银行自己推出这样的产品,不方便高调宣传——否则就等于催促自己的储户变换存款方式。被革命与自我革命都是痛苦的,两害相权取其轻,银行开始了自我革命。但是这种被迫的、勉强的创新,与挑战者相比,往往会显得遮遮掩掩,犹犹豫豫。[点击详细]

货币基金或将面临"严管"

有报道说,近期证监会召集货币基金规模居前的十余家基金公司一把手开会,专门提示风险问题。证监会可能下发关于货币基金风险提示的文件,货币基金有可能迎来最严格的一次监管规定。
  近期证监会开始警示货币基金如此过度依赖协议存款的风险,证监会将要求基金公司将风险准备金与所投资协议存款的未支付利息挂钩,前者必须对后者全额两倍覆盖;一旦出现银行未能到期支付利息的情况,基金公司应大比例计提风险准备金。
  让余额宝们忧心的还有协议存款的红利政策。2011年,证监会放开货币基金投资协议存款不得超过30%的限制,并给了优惠政策,即协议存款提前支取不罚息。比如货币基金投资了一份6个月期的协议存款,协议利率为5%,但在离存款到期距离1个月时,该货币基金遇到巨额赎回,提前支取了这份协议存款,则基金公司还将获得5个月5%的利息。但一般情况下,定期存款提前支取只能获得活期存款利息。[点击详细]

以余额宝为代表的互联网金融势力,搅翻了整个中国的金融业,受刺激最大的无疑使以银行为代表的传统金融业。但无论是余额宝,还是银行“宝”,虽打着高收益的牌子,但作为商业性质的公司,他们盯紧的无非还是百姓的钱包。在利率市场化的进程中,互联网金融的强势崛起,让银行已没有退路,即便会伤及自身,仍然会继续其无奈的创新。
  互联网已经颠覆了很多行业,但是金融行业的特殊性,让互联网的这场颠覆注定不会那么容易。行业变革,已近在眼前。

策划/编辑:岳秀山